Rotatif Kredi (KMH) Maliyeti Nasıl Hesaplanır?

mmgcreativity24 Ağustos 2026 · Ekip Yazısı

Rotatif kredi (KMH / eksi hesap), bankanın işletmenize tanımladığı bir limitten ihtiyaç duydukça para çekip, nakit girince geri kapatabildiğiniz esnek bir kredi türüdür. Taksitli kredideki gibi sabit bir ödeme planı yoktur: bugün 100.000 TL çekip beş gün sonra 40.000 TL'sini kapatabilirsiniz. Bu esneklik KOBİ'ler için çok değerlidir; ama aynı esneklik, "bu kredi bana gerçekte kaça mal oluyor?" sorusunun cevabını da bulanıklaştırır. Bu yazıda o cevabı adım adım netleştiriyoruz.

Faiz Günlük Bakiye Üzerinden İşler

Rotatif kredide faiz, çektiğiniz tutarın hesapta kaldığı her gün için ayrı ayrı hesaplanır. Banka her gün sonunda o günkü kullanılan bakiyeye bakar ve yıllık faiz oranını gün sayısına bölerek o günün faizini işler. Yani parayı 10 gün kullandıysanız 10 günlük, 37 gün kullandıysanız 37 günlük faiz ödersiniz — kullanmadığınız limit için faiz işlemez. Gün hesabında Türkiye'de yaygın uygulama ACT/365'tir: geçen gerçek gün sayısı sayılır, yıl 365 gün kabul edilir (bazı bankalar 360 kullanır; sözleşmenize bakın, fark küçük ama gerçektir).

Faizin Üzerine Gelen Vergiler: BSMV ve KKDF

Bankanın hesapladığı faiz, cebinizden çıkacak tek kalem değildir. BSMV (Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi) ticari kredilerde %5'tir ve matrahı yalnız faiz değil, faiz + komisyon toplamıdır — banka ayrıca komisyon alıyorsa BSMV onun üzerinden de hesaplanır. KKDF (Kaynak Kullanımını Destekleme Fonu) ise ticari kredilerde %0, bireysel (tüketici) kredilerde %15'tir. İşletme adına kullanılan rotatif kredide KKDF yükü yoktur; ama aynı bankadan şahsınız adına kredi çekseydiniz faizin %15'i kadar ek KKDF öderdiniz. Bu yüzden "ticari mi, bireysel mi" ayrımı maliyeti doğrudan değiştirir.

Devre Sonu Tahakkuk ve Bileşik Etki

Rotatif kredide faiz genellikle her ay değil, devre sonlarında (çoğunlukla üç ayda bir: Mart, Haziran, Eylül, Aralık sonu) tahakkuk eder ve hesabınıza borç yazılır. Tahakkuk eden faizi o gün ödemezseniz, bu tutar anaparaya eklenir ve bir sonraki devrede faizin faizi işlemeye başlar. Buna bileşik tahakkuk denir. Krediyi uzun süre kapatmadan taşıyan bir işletme için yıllık %45 ilan edilen oran, bileşik etki ve vergilerle birlikte fiilen %50'nin üzerine çıkabilir. İlan edilen orana değil, efektif (bileşik) maliyete bakmak bu yüzden şarttır.

Sayısal Örnek: 100.000 TL, 10 Gün, Yıllık %45

Rakamlarla görelim. 100.000 TL'yi yıllık %45 faizle 10 gün kullandığınızı varsayalım (ACT/365, komisyon yok):

Yani 10 günlük 100.000 TL'lik kullanım, vergisiyle birlikte yaklaşık 1.294,52 TL'ye mal olur. Banka ayrıca dönemsel komisyon alıyorsa (örneğin limit tahsis komisyonu), o komisyon da maliyete eklenir ve %5 BSMV komisyonun üzerinden de hesaplanır. Aynı örnek bireysel bir kredi olsaydı, 1.232,88 TL faizin %15'i kadar (184,93 TL) KKDF de eklenecekti.

Banka Ekstresi Nasıl Okunur?

Devre sonunda bankanın gönderdiği hesap özetinde tipik olarak şu kalemleri görürsünüz: dönem içi günlük bakiyeler (veya adat toplamı), tahakkuk eden faiz, komisyon, BSMV ve varsa KKDF. Kontrol etmeniz gereken üç şey: (1) faizin hangi gün bazıyla (360/365) hesaplandığı, (2) BSMV'nin faiz + komisyon toplamı üzerinden %5 olarak doğru alınıp alınmadığı, (3) ödemediğiniz faizin anaparaya eklenip eklenmediği. "Adat" kelimesini görürseniz şaşırmayın: adat, bakiye × gün çarpımının toplamıdır; faiz = adat × oran / 365 formülüyle aynı sonuca çıkar.

Maliyeti Düşürmenin Pratik Yolları

• Parayı gereken günden önce çekmeyin, nakit girince hemen kapatın. Faiz gün bazında işlediği için her erken kapama doğrudan tasarruftur.
• Devre sonunda tahakkuk eden faizi peşin ödeyin. Ödenmeyen faiz anaparaya ekleniyor ve sonraki devrede faizin faizi işliyor.
• Oranı ve komisyonu birlikte pazarlık edin. Düşük faiz + yüksek komisyon, yüksek faizden pahalıya gelebilir; ikisini tek "efektif maliyet" olarak karşılaştırın.
• Birden fazla bankadan teklif alın ve aynı vade, aynı tutar üzerinden efektif maliyeti kıyaslayın — ilan edilen oranı değil.
• Kısa ve öngörülebilir ihtiyaçlar için rotatifi, uzun vadeli yatırımlar için taksitli krediyi tercih edin. Rotatifi aylarca kapatmadan taşımak, çoğu zaman en pahalı senaryodur.